Precios de Pinterest IPO por encima del rango

Pinterest Los precios de las acciones de sus acciones, "PINS", por encima de su rango previsto para la noche del miércoles, informa CNBC. La compañía venderá 75 millones de acciones ordinarias de Clase A a $ 19 cada una en una oferta que atraerá $ 1.4 mil millones en nuevo capital para el motor de búsqueda visual.

El negocio que cotiza en la Bolsa de Nueva York había planeado vender sus acciones entre $ 15 y $ 17 y no aumentó el tamaño de su oferta planificada antes de los precios del miércoles.

Con un valor de $ 12.3 mil millones en 2017, la oferta pública inicial le da a Pinterest una capitalización de mercado completamente diluida de $ 12.6 mil millones.

La OPI lleva ya mucho tiempo llegando para la compañía de casi 10 años dirigida por el cofundador y director ejecutivo Ben Silbermann. . Dada la falta de brillo de la demanda de la compañía Lyft, que otro stock de tecnología de consumo que recientemente hizo su debut en Nasdaq, no está claro qué tan bien se desempeñará Pinterest en los días, semanas, meses y años venideros. Pinterest no es rentable como sus compañeros unicornios Lyft y Uber, pero sus finanzas, reveladas en su prospecto de salida a bolsa, ilustran un camino claro hacia la rentabilidad. En cuanto a Lyft y Uber, los analistas de Wall Street, entre otros, todavía cuestionan si alguna de las empresas logrará alguna vez la rentabilidad.

Eric Kim de la firma de inversión en tecnología de consumo Goodwater Capital dice que a pesar del hecho de que Pinterest y Lyft son compañías muy diferentes, la caída de las acciones de Lyft sin duda ha afectado la oferta de Pinterest.

"Están tan cerca que es difícil para quienes no se influyan unos a otros", dijo Kim a TechCrunch. "Es una categoría muy diferente, pero siguen siendo tecnología de consumo y ambas se cotizarán a un múltiplo de ingresos de doble digital.

La compañía con sede en San Francisco registró ingresos de $ 755.9 millones en el año finalizado el 31 de diciembre de 2018, 16 veces menos que su última valoración en decacorn, sobre pérdidas de $ 62.9 millones. Eso es un aumento de $ 472.8 millones en ingresos en 2017 por pérdidas de $ 130 millones.

La oferta de acciones representa un gran evento de liquidez para un puñado de inversores. Pinterest había recaudado un modesto $ 1,47 billones en fondos de capital de Bessemer Venture Partners, que tiene una participación en el 13,1 por ciento antes de la OPI, FirstMark Capital (9,8 por ciento), Andreessen Horowitz (9,6 por ciento), Fidelity Investments (7,1 por ciento) y Valiant Capital Partners (6 por ciento). La participación de Bessemer tiene un valor de más de $ 1 mil millones. Las acciones de FirstMark y a16z valdrán más de $ 700 millones cada una.

Zoom – otra compañía de tecnología que se publica en público el jueves y que, a diferencia de sus pares, es realmente rentable – también puso precio a sus acciones el miércoles luego de aumentar el rango de precios de su OPI a principios de esta semana. El valor de los precios de Zoom en aproximadamente $ 9 mil millones, casi sobrepasando a Pinterest, una proeza impresionante considerando que Zoom se valoró por última vez en $ 1 mil millones en 2017 cuando la Serie H de Pinterest lo valoró en la friolera de $ 12.3 mil millones.

La rentabilidad, como resulta, puede significar más para Wall Street de lo que cree Silicon Valley.