White Star Capital contempla el crecimiento de Asia con una nueva oficina en Hong Kong

Para las nuevas empresas occidentales que buscan ingresar a Asia y que las nuevas empresas asiáticas se expanden a nivel mundial, se ha puesto a disposición más fondos a medida que los inversores buscan exportar soluciones de tecnología local a los mercados extranjeros.

La firma global de capital de riesgo White Star Capital ha establecido una nueva oficina en Hong Kong este mes para captar empresarios en la región en ciernes, así como para ayudar a sus compañías de cartera a Asia. Fundado por Eric Martineau-Fortin, quien pasó años realizando fusiones y adquisiciones en Merrill Lynch, y Jean-Francois Marcoux, quien vendió su empresa de juegos Ludia a FermantleMedia, White Star ha respaldado en la última década un espectro de compañías en etapas iniciales en varios continentes

Actualmente, invirtiendo con ocho socios distribuidos en siete ciudades, el portafolio de White Star abarca desde la empresa de comidas saludables con sede en Nueva York. Recién, la aplicación de recompensas Abandone Toronto, la plataforma de fotografías a pedido Meero de París y la compañía de comida para perros Butternut Box en Londres.

A partir de 2017, Martineau-Fortin y sus socios comenzaron a mirar hacia el este. Decidieron excluir inicialmente a China, ya que el mercado ya estaba saturado y no había escasez de fondos disponibles, lo que llevó a inversiones de mayor tamaño en comparación con los EE. UU. Y Europa, así como a valoraciones notoriamente altas.

El inversionista también creía que las "diferencias culturales en el comportamiento de los consumidores y las empresas" requieren diferentes estrategias regionales. Si bien ciertas compañías asiáticas especializadas en inteligencia artificial, tecnología financiera, software empresarial y micro movilidad comparten algunas características comunes con sus contrapartes occidentales, otras, como las empresas de comercio electrónico, siguen siendo muy distintas en Asia.

“Habiendo dicho esto, también hay una serie de ecosistemas y países fabulosamente interesantes fuera de Hong Kong y China que a veces son olvidados por inversionistas norteamericanos y europeos, como Japón, Corea, Singapur y Taipei. "También son regiones muy avanzadas con grandes escuelas, grandes ingenieros que tienen fácil acceso al capital, pero no siempre tienen la capacidad de conectar y vender sus productos, servicios y tecnologías a otros lugares que no sean la Costa Oeste de los EE. UU.", Dijo Martineau-Fortin en un teléfono. Entrevista con TechCrunch.

Al darse cuenta, White Star comenzó a establecer conexiones con grandes corporaciones e inversionistas en Japón y Corea del Sur, que en 2018 llevaron a la apertura de su primera ubicación asiática en Tokio, dirigida por el ex ejecutivo del Foro Económico Mundial Shun Nagao.

El historial comprobado en Japón finalmente inspiró a la empresa de inversiones para lanzar en Hong Kong, agregando a una lista de oficinas en Nueva York, Londres, París, Berlín y Estocolmo. Joe Wei, un ex banquero de inversiones en Deutsche Bank por más de 10 años antes de convertirse en un empresario de tecnología punta, está tomando el liderazgo de White Star en Hong Kong.

La estrategia de la firma es asignar un 10-15% de cada fondo fuera de América del Norte y Europa, y la mayor parte está reservada para las empresas emergentes con sede en Asia. Actualmente es de 75-80% a través de su segundo fondo de $ 180 millones que se cerró en 2018, y está buscando recaudar un fondo más grande hasta 2020.

Por qué Hong Kong

El socio fundador cree que Hong Kong ofrece una gran exposición a China continental con fácil acceso a lugares de rápido crecimiento como Shenzhen, que alberga algunas de las empresas de tecnología más grandes del mundo, como Tencent, Huawei y DJI. – Mientras que "ofrece un entorno de negocios similar" al que ha experimentado en Nueva York y Londres.

“No solo tiene una gran cantidad de capital en Hong Kong, sino que también tiene un montón de nuevas ideas innovadoras que están surgiendo de Shenzhen y otras ciudades de rápido crecimiento en China y el sudeste asiático. Pensamos que algunas de estas ideas sin duda podrían ser de interés para América del Norte y Europa ”, señaló Martineau-Fortin.

Independientemente de dónde se encuentren las empresas, White Star siempre las selecciona según un conjunto de criterios, que son: “¿Podemos ayudar a nuestras empresas a expandirse fuera de su propia base? Podemos ofrecerles [help to] reclutar talento del extranjero? ¿Podemos ofrecer nuestra conexión de empresa con ciertas compañías que pueden ser relevantes para el lado de tecnología, distribución o fabricación? "

Las tensiones comerciales entre los EE. UU. Y China no deben pasarse por alto para quienes invierten en la región de la Gran China. Martineau-Fortin señaló que si bien la guerra comercial es negativa para todos, el impacto en White Star probablemente sea limitado, ya que su plataforma de inversión ofrece una "neutralidad única a estos desafíos".

"Quizás los conflictos comerciales tengan un impacto en la relación que algunas de nuestras compañías estadounidenses tienen con otras jurisdicciones, pero ciertamente espero que sea la oportunidad para que otras compañías de nuestra cartera en Europa y Canadá fortalezcan el vínculo sólido que existe entre Asia". y China, y estas regiones donde tenemos una fuerte presencia ”.