Huawei esperaba vender 100 millones de teléfonos inteligentes habilitados para 5G solo en China el próximo año.
Taiyo Yuden Co, un fabricante japonés de condensadores de cerámica utilizados en teléfonos inteligentes, ve una creciente demanda de sus componentes el próximo año a medida que China avanza con la quinta generación de tecnología celular.
"Ya estamos recibiendo pedidos de estaciones base 5G", dijo el jueves el director ejecutivo Shoichi Tosaka en una entrevista. "A principios del próximo año deberíamos comenzar a ver pedidos relacionados con 5G para teléfonos inteligentes".
Huawei Technologies Co y ZTE Corp han liderado los pedidos de condensadores utilizados en estaciones base, dijo Tosaka. La demanda proviene principalmente de los operadores chinos, después de que la administración Trump presionó a los aliados de EE. UU. Para excluir a los proveedores chinos de sus redes. Huawei puede vender 100 millones de teléfonos inteligentes habilitados para 5G solo en China el próximo año, dijo Tosaka.
Este debería haber sido un mal año para Taiyo Yuden, ya que los envíos de teléfonos inteligentes se han debilitado y el gobierno de EE. UU. Puso en la lista negra a uno de sus principales clientes en Huawei. En cambio, la compañía se ha apegado a su pronóstico de mayo de ingresos y ganancias récord. La demanda de sus condensadores ha demostrado ser resistente a los choques geopolíticos en gran medida porque son componentes utilizados en grandes cantidades en todo tipo de dispositivos electrónicos, desde teléfonos inteligentes hasta automóviles eléctricos. Las acciones de Taiyo Yuden se han más que duplicado este año.
Ideas clave:
1) Un teléfono habilitado para 5G usa aproximadamente 1,000 condensadores, o aproximadamente un 30 por ciento más que un predecesor 4G. El nuevo estándar inalámbrico consume mucha energía y requiere una batería más grande, lo que deja menos espacio para otros componentes. Eso aumenta la demanda de condensadores premium que pueden almacenar más energía en un espacio más pequeño.
2) Es probable que Huawei lidere la introducción de teléfonos 5G, seguido de Samsung Electronics Co, dijo Tosaka.
3) Si Apple Inc presenta sus primeros modelos habilitados para 5G en septiembre, como es ampliamente esperado, es probable que los pedidos de componentes lleguen en junio, dijo Tosaka. La compañía tiene suficiente capacidad de producción para satisfacer la demanda, dijo.
4) Las fábricas de Taiyo Yuden funcionan actualmente con aproximadamente el 85 por ciento de su carga máxima, pero el suministro puede reducirse durante el resto del año financiero que finaliza en marzo de 2020.
El primer lote de iPhones habilitados para 5G, cada vez que vengan, "abrirá las compuertas" en las actualizaciones de dispositivos, pronosticó Wedbush Securities Inc este mes. Alrededor de 350 millones de iPhones entre la base de usuarios instalados de Cupertino, la empresa de California de 900 millones ahora están en la ventana de una oportunidad de actualización, escribió el analista Dan Ives en una nota a los clientes.
Los condensadores cerámicos multicapa, o MLCC, que fabrica Taiyo Yuden son bloques de construcción del mundo moderno. Pequeños componentes hechos de placas metálicas, se utilizan en circuitos electrónicos para estabilizar el voltaje y el flujo de energía. Inventado en el siglo XVIII por científicos alemanes y holandeses, los condensadores ahora se usan en todo, desde teléfonos inteligentes y televisores hasta refrigeradores y automóviles. Tosaka dijo que es probable que la demanda de MLCC siga creciendo durante los próximos cinco años a una década.
Si bien muchos inversores todavía ven a Taiyo Yuden como un juego móvil, la compañía ha tenido éxito en los últimos tres años en reducir su dependencia de los componentes de teléfonos inteligentes. Las órdenes de la compañía solían aumentar en julio y agosto, impulsadas por los preparativos para una actualización del modelo de teléfono inteligente en otoño, seguidas de una depresión. Ahora las aplicaciones automotrices e industriales representan cerca del 40 por ciento de los ingresos de Taiyo Yuden y Tosaka está buscando aumentar esa proporción al 50 por ciento en cinco años.
"El riesgo solía ser que vendíamos mucho a unos pocos clientes", dijo Tosaka, pero ahora "se ha convertido en un negocio de cola larga".
