Más publicaciones de este colaborador
¿Tiene su VC una tesis de inversión o una hipótesis?
15 pasos para recaudar fondos para un nuevo fondo de capital riesgo o capital privado

Recientemente he asesorado a varios fondos de capital de riesgo emergentes que están luchando por determinar los pasos más efectivos que pueden tomar para respaldar a las empresas de su cartera.
Casi todos los inversores de capital privado y de riesgo ahora anuncian que tienen una plataforma para respaldar a las empresas de su cartera. La popularidad del modelo se puede juzgar por el hecho de que la comunidad de la plataforma VC de EE. UU. Ha crecido aproximadamente un 120 por ciento en los últimos tres años. Asimismo, su contraparte europea, la EU VC Platform, se ha triplicado en el mismo período.
Sin embargo, la mayoría de nosotros no tenemos el presupuesto de un Andreessen Horowitz para cubrir casi todas las necesidades importantes de las empresas emergentes. Podría gastar un presupuesto ilimitado en todos los recursos posibles para la creación de empresas. "No puede elegir una estrategia de plataforma que sea única, pero puede elegir una estrategia de plataforma que su empresa pueda ejecutar de manera única", señaló Maria Palma de REE Ventures.
Propongo aquí un marco para priorizar el desarrollo de su plataforma. Una vez que haya reunido el equipo central adecuado, le recomiendo priorizar lo siguiente:
Primero, reúnase con la gerencia de su empresa de cartera. Como agenda para cada reunión, sugiero:
¿Cómo podemos agregar valor, además de ayudar con el financiamiento? (Esta es una consulta abierta y la pregunta más importante).
¿Cuáles son sus metas de recaudación de fondos?
¿Cuál es el perfil de las personas que más le interesa conocer?
¿De qué proveedores de servicios ha recibido el mayor valor?
En una presentación en la 4ª Cumbre Anual de Plataformas de VC, Nick Kim, jefe de plataforma de Crosscut Ventures, compartió su metodología de desarrollo de plataformas, que consideró como un ejercicio de desarrollo de productos.
“Las empresas deben adaptar los servicios a las necesidades específicas de cada etapa de las empresas”, me dijo Dan Kozikowski, socio y jefe de plataforma de FirstMark Capital. “Por ejemplo, la contratación a gran escala es útil en todas las etapas del desarrollo. Pero cosas como las presentaciones de proveedores son solo cambios de aguja en las primeras etapas. De manera similar, las presentaciones de clientes son invaluables en los primeros días, pero se vuelven menos valiosas una vez que una empresa tiene una función de lanzamiento al mercado completamente formada ".
Luego, aproveche la fruta más fácil: infraestructura fácil, de bajo costo y altamente escalable. Por lo general, esto incluye:
Relaciones con proveedores de servicios relevantes en su vertical, a menudo con descuentos negociados previamente: entrenadores, abogados, contadores, proveedores de software comunes, consultores. Generalmente, sugiero explorar BuiltFirst, Clutch, FundedBuy, Rocketplace y / o SpotSource. Para negociar con proveedores, considere Comprador. Alpaca VC comparte su Lista Maestra de Agencias.
Una biblioteca bien organizada de mejores prácticas para fundadores en su vertical, que puede compartir según corresponda. First Search, Startup School y OneValley Passport son ejemplos de recursos integrales para fundadores de inversores. Ask Anything agrega recursos de todos los VC. He desarrollado un plan de estudios fundador en mi blog.
Relaciones con socios de riesgo, emprendedores en residencia y otro personal no asalariado que pueda ayudar a sus empresas. Explore una hoja de ruta de sus opciones para trabajar con talentos externos.
Organice eventos en su vertical. Particularmente cuando los eventos son totalmente virtuales, esta es una forma fácil y de bajo costo de construir relaciones confiables con los líderes en su espacio.
Recomiendo crear una sólida pila de tecnología interna para manejar la avalancha de solicitudes de ayuda que recibirá de las empresas a medida que escala. “La mayor inversión de recursos con nuestra plataforma tecnológica se relaciona con la captura y mantenimiento de datos en nuestra enorme cartera de más de 1.100 empresas tecnológicas en evolución”, dijo Jeff Pomeranz, socio de Right Side Capital.
“Por ejemplo, el seguimiento de los 'meses de pista' combinado con el cambio mes a mes de esa métrica nos permite identificar rápidamente a las empresas que pueden estar en apuros. Agregar datos de ciclo de vida completo y etiquetas de exposición de la industria a eso, en un número tan grande de empresas, a menudo nos permite ver tendencias por delante del mercado, como la aniquilación minorista hace unos años ”. Investigue formas de utilizar la tecnología y la analítica para realizar mejores inversiones.
Más allá de estos pasos, le sugiero que aplique una prueba de dos partes: